Ny transaktion: Förvärv av Aspen och INR

Keystone agerade finansiell rådgivare till köparen

CapMan köper INR och Aspen och skapar en ny nordisk aktör inom badrumsinredning

Fonder förvaltade av CapMan har tecknat avtal om förvärv av två bolag verksamma inom marknaden för badrumsinredning; INR från investeringsfonden Accent Equity och Aspen från Valedo Partners. INR och Aspen kommer att slås samman för att bilda en ny nordisk aktör inom badrumsinredning. INR och Aspen är ledande inom sina respektive segment i Sverige och har skapat en stark position genom produkter av god design och hög kvalitet. De två företagen hade en sammanlagd nettoomsättning om ca. MSEK 300 under 2009.

– INR och Aspen är två välskötta bolag som tillsammans kommer att kunna erbjuda ett brett sortiment av badrumsprodukter som är både högkvalitativt och konkurrenskraftigt. Bolagens liknande varumärkespositionering och affärsmodell utgör en god grund för en lyckad sammanslagning. Vårt mål är att tillsammans med ledningen fortsätta bygga på den befintliga affärsmodellen och stärka det nya bolagets marknadsposition, både inom befintliga och på utvalda nya områden, samt generera organisk tillväxt och expansion genom eventuella förvärv, säger Göran Barsby, CapMan Partner.

INR grundades 1993 och tillverkar framför allt innovativa och prisbelönta duschlösningar. För närvarande sker försäljningen främst i Sverige, Norge och Danmark. Aspen grundades 2002 och har snabbt blivit en etablerad aktör på marknaden för badrumsmöbler i Sverige. Bolaget har även försäljning i Norge och Danmark. Majoriteten av de båda bolagens produkter säljs via detaljhandel specialiserad inom badrum och VVS.

Investeringen görs av fonden CapMan Buyout IX, i vilken CapMan Plc är en betydande investerare. Fonder förvaltade av CapMan kommer att äga ca.80 % av det nya bolaget. Transaktionen är villkorad av konkurrensmyndigheternas godkännande och förväntas vara slutförd i augusti.

Keystone Advisers har varit finansiell rådgivare och Baker & McKenzie juridisk rådgivare till CapMan.